Laserfiche WebLink
Agenda Section: Work Session  <br />Item: 1  <br />Report Date: 4/20/2023  <br />Meeting Date: 4/25/2023  <br />REQUEST FOR COUNCIL CONSIDERATION – EXECUTIVE SUMMARY  <br />ITEM DESCRIPTION: Consideration of Xcel Franchise Fee Updates   <br />DEPARTMENT HEAD’S APPROVAL:  _________ CITY MANAGER’S APPROVAL:  __________   <br />Action Requested:  ☐ Public Hearing ☐ Motion ☒ Discussion ☐ Informational  <br />Form of Action: ☐ Resolution   ☐ Ordinance   ☐ Contract/Agrmnt ☒ N/A ☐ Other  <br />Votes Needed: ☐ 3 votes ☐ 4 votes ☐ 5 votes ☒ N/A  <br />Summary Statement: The purpose of a franchise fee is to grant Xcel Energy <br />permission to construct, operate, repair and maintain a gas <br />and electric distribution utility in the public ways and public <br />grounds of the City of New Brighton.  Xcel Energy is the sole <br />provider of natural gas and electricity in the City of New <br />Brighton.  Their gas and electric utility systems occupy an <br />estimated 84 acres of City street right‐of‐way and they <br />benefit from the all‐weather access afforded by the City <br />streets that are repaired and maintained by City taxpayers. <br />The benefit of franchise fees to pay for city services versus <br />property taxes is franchise fees are paid by all Xcel Energy <br />customers.  Non‐profits such as churches, local governments, <br />and school districts do not pay property taxes, yet use and <br />receive services provided by the City. <br />In November of 2015 the City Council updated Gas and <br />Electric Franchise Fees to be based on use (per kWh or <br />Therm).  Our agreement expired in 2022 with an <br />administrative extension by Xcel for coverage in 2023.  With <br />fees being collected based on use, we have not met our <br />target of $900,000 in revenue since this collection method <br />started.  Additionally, staff will recommend a change in rate <br />structure to provide for additional funding to address Climate  <br />Action Plan initiatives. <br />Our agreements indicate that future rates collected can be <br />addressed on an annual basis.